常見金融詞匯中英文對(duì)照

ABS 資產(chǎn)擔(dān)保證券（Asset Backed Securities的英文縮寫） 
Accelerated depreciation 加速折舊 
Acceptor 承兌人；受票人； 接受人 
Accommodation paper 融通票據(jù)；擔(dān)保借據(jù) 
Accounts payable 應(yīng)付帳款 
Accounts receivable 應(yīng)收帳款 
Accrual basis 應(yīng)計(jì)制；權(quán)責(zé)發(fā)生制 
Accrued interest 應(yīng)計(jì)利息 
Accredited Investors 合資格投資者；受信投資人 
指符合美國(guó)證券交易委員(SEC)條例，可參與一般美國(guó)非公開(私募)發(fā)行的部份機(jī)構(gòu)和高凈值個(gè)人投資者

Accredit value 自然增長(zhǎng)值 
Accrediting 本金增值 
適用于多種工具，指名義本金在工具（如上限合約、上下限合約、掉期和互換期權(quán)）的期限內(nèi)連續(xù)增長(zhǎng)。 
ACE 美國(guó)商品交易所 
Acid Test Ratio 酸性測(cè)驗(yàn)比率；速動(dòng)比率 
Across the board 全面一致；全盤的 
Acting in concert 一致行動(dòng)；合謀 
Active assets 活動(dòng)資產(chǎn)；有收益資產(chǎn) 
Active capital 活動(dòng)資本 
Actual market 現(xiàn)貨市場(chǎng) 
Actuary 精算師；保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)專家 
ADB 亞洲開發(fā)銀行 
ADR 美國(guó)存股證；美國(guó)預(yù)托收據(jù)； 美國(guó)存托憑證 
[股市] 指由負(fù)責(zé)保管所存托外國(guó)股票的存托銀行所發(fā)行一種表明持有人擁有多少外國(guó)股票(即存托股份)的收據(jù)。ADR一般以美元計(jì)價(jià)和進(jìn)行交易，及被視為美國(guó)證券。對(duì)很多美國(guó)投資者而言，買賣ADR比買賣ADR所代表的股票更加方便、更流動(dòng)、成本較低和容易。
大部份預(yù)托收據(jù)為ADR；但也可以指全球預(yù)托收(GDR) ，歐洲預(yù)托收據(jù)(EDR) 或國(guó)際預(yù)托收據(jù)(IDR) 。從法律和行政立場(chǎng)而言，所有預(yù)托收據(jù)具有同樣的意義。 
ADS 美國(guó)存托股份 
Ad valorem 從價(jià)；按值 
Affiliated company 關(guān)聯(lián)公司；聯(lián)營(yíng)公司 
After date 發(fā)票后，出票后 
After-market 后市 
[股市] 指某只新發(fā)行股票在定價(jià)和配置后的交易市場(chǎng)。市場(chǎng)參與者關(guān)注的是緊隨的后市情況，即頭幾個(gè)交易日。有人把后市定義為股價(jià)穩(wěn)定期，即發(fā)行結(jié)束后的30天。也有人認(rèn)為后市應(yīng)指穩(wěn)定期過后的交易市況。然而，較為普遍的是把這段時(shí)期視為二級(jí)市場(chǎng) 
Age dependency (ratio) 年齡撫養(yǎng)比率 
AGM 周年大會(huì) 
Agreement 協(xié)議；協(xié)定 
All-or-none order 整批委托 
Allocation 分配；配置 
Allotment 配股 
Alpha (Market Alpha) 阿爾法；預(yù)期市場(chǎng)可得收益水平 
Alternative investment 另類投資 
American Commodities Exchange 美國(guó)商品交易所 
American Depository Receipt 美國(guó)存股證；美國(guó)預(yù)托收據(jù)；美國(guó)存托憑證 (簡(jiǎn)稱"ADR "參見ADR欄目) 
American Depository Share 美國(guó)存托股份 
Amercian Stock Exchange 美國(guó)證券交易所 
American style option 美式期權(quán) 
美式期權(quán)的持有人有權(quán)在期權(quán)期限內(nèi)的任何時(shí)候執(zhí)行期權(quán)，包括到期前和到期日。 
Amex 美國(guó)證券交易所 
Amortizable intangibles 可攤銷的無形資產(chǎn) 
Amortization 攤銷 
Amsterdam Stock Exchange 阿姆斯特丹證券交易所 
Annual General Meeting 周年大會(huì) 
Annualized 年度化；按年計(jì) 
Annual report 年報(bào)；年度報(bào)告 
Anticipatory breach 預(yù)期違約 
Antitrust 反壟斷 
APEC 亞太區(qū)經(jīng)濟(jì)合作組織(亞太經(jīng)合組織) 
Appreciation [財(cái)產(chǎn)] 增值；漲價(jià) 
Appropriation 撥款；經(jīng)費(fèi)；指撥金額 
Arbitrage 套利；套匯；套戥 
指通過同時(shí)買賣兩種等同工具或證券，但買入價(jià)比賣出價(jià)低廉而獲得的保證或無風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)。 
Arbitration 仲裁 
Arm's length transaction 公平交易 
Articles of Association 公司章程；組織細(xì)則 
At-the-money option 平價(jià)期權(quán)；等價(jià)期權(quán) 
ASEAN 東南亞國(guó)家聯(lián)盟 (東盟) 
Asian bank syndication market 亞洲銀團(tuán)市場(chǎng) 
Asian dollar bonds 亞洲美元債券 
Asset Allocation 資產(chǎn)配置 
Asset Backed Securities 資產(chǎn)擔(dān)保證券（簡(jiǎn)稱"ABS"） 
Asset Management 資產(chǎn)管理 
Asset swap 資產(chǎn)掉期；資產(chǎn)互換 
一種由現(xiàn)金信用工具和掉期組成的一籃子工具，這種互換將非票面值工具（債券或貸款）的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)換為票面值（浮動(dòng)利率）結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)掉期通常將固定利率債券轉(zhuǎn)換為票面值浮動(dòng)利率債券。但交叉貨幣資產(chǎn)掉期也十分常見，它們將現(xiàn)金流從一種貨幣轉(zhuǎn)換為另一種貨幣。 
Assignment method 轉(zhuǎn)讓方法；指定分配方法 
ASX 澳大利亞證券交易所 
At-the-money 平價(jià) 
[期權(quán)]執(zhí)行價(jià)格被設(shè)定為與基礎(chǔ)工具的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格相同。 
Auckland Stock Exchange 奧克蘭證券交易所 
Auction market 競(jìng)價(jià)市場(chǎng) 
Authorized capital 法定股本；核準(zhǔn)資本 
Authorized fund 認(rèn)可基金 
Authorized representative 授權(quán)代表 
Australian Options Market 澳大利亞期權(quán)交易所 
Australian Stock Exchange 澳大利亞證券交易所

Back-door listing 借殼上市 
Back-end load 撤離費(fèi)；后收費(fèi)用 
Back office 后勤辦公室 
Back to back FX agreement 背靠背外匯協(xié)議 
Balance of payments 國(guó)際收支平衡；收支結(jié)余 
Balance of trade 貿(mào)易平衡 
Balance sheet 資產(chǎn)負(fù)債表 
Balloon maturity 期末放氣式償還 
Balloon payment 最末期大筆還清 
Bank, Banker, Banking 銀行；銀行家；銀行業(yè) 
Bank for International Settlements 國(guó)際結(jié)算銀行 
Bankruptcy 破產(chǎn) 
Base day 基準(zhǔn)日 
Base rate 基準(zhǔn)利率 
Basel Capital Accord 巴塞爾資本協(xié)議 
Basis point 基點(diǎn)；點(diǎn)子 
一個(gè)基點(diǎn)等如一個(gè)百分點(diǎn)（%）的百分之一。舉例：25個(gè)基點(diǎn)=0.25%。 
Basis swap 基準(zhǔn)掉期 
Bear market 熊市；股市行情看淡 
Bearer 持票人 
Bearer stock 不記名股票 
Behind-the-scene 未開拓市場(chǎng) 
Below par 低于平值 
Benchmark 比較基準(zhǔn) 
Beneficiary 受益人 
Bermudan option 百慕大期權(quán) 
百慕大期權(quán)介乎美式與歐式之間，持有人有權(quán)在到期日前的一個(gè)或多個(gè)日期執(zhí)行期權(quán)。 
Best practice 最佳做法；典范做法 
Beta (Market beta) 貝他(系數(shù))；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù) 
Bills department 押匯部 
Bid 出價(jià)；投標(biāo)價(jià)；買盤 
指由買方報(bào)出表示愿意按此水平買入的一個(gè)價(jià)格。 
Bill of exchange 匯票 
Binary 二元制；二進(jìn)法（只有兩個(gè)可能的結(jié)果） 
Binary option 二元期權(quán) 
又稱數(shù)字期權(quán)或非全有即全無期權(quán)。如果基礎(chǔ)工具滿足預(yù)先確定的啟動(dòng)條件，二元期權(quán)將支付一個(gè)固定金額，在其他情形下則不支付任何收益。 
BIS 國(guó)際結(jié)算銀行 
Blackout period 封鎖期 
Block trade 大額交易；大宗買賣 
Blue chips 藍(lán)籌股 
Blue Sky [美國(guó)] 藍(lán)天法；股票買賣交易法 
Board of directors 董事會(huì) 
Bona fide buyer 真誠(chéng)買家 
Bond market 債券市場(chǎng)，債市 
Bonds 債券，債票 
Bonus issue 派送紅股 
Bonus share 紅股 
Book value 帳面值 
Bookbuilding 建立投資者購股意愿檔案；建檔；詢價(jià)圈購 
[股市] 包銷商用以定價(jià)一筆發(fā)行的方法。包銷商在促銷活動(dòng)結(jié)束后把所收集的初步購股訂單一一記下，然后根據(jù)投資者愿意支付的價(jià)格水平訂定最終發(fā)行價(jià)。 
Bookrunner 投資意愿建檔人；帳簿管理人 
[股市] 指負(fù)責(zé)為發(fā)行建立投資者購股意愿檔案的銀行，亦即負(fù)責(zé)為一筆發(fā)行組織承銷、擬定不同市場(chǎng)的發(fā)行規(guī)模、執(zhí)行促銷活動(dòng)、定價(jià)、配置和后市穩(wěn)定工作的銀行。 
Boom-bust 繁榮－崩潰（形容周期的快起快落） 
BOOT 建造；擁有；經(jīng)營(yíng)；轉(zhuǎn)讓 
BOT 建造；經(jīng)營(yíng)；轉(zhuǎn)讓 
Bottom line 底線；最低限度 
Bottom-up 由下而上(方法) 
Bounced cheque 空頭支票 
Bourse 股票交易所(法文) 
BP (Basis Point) 基點(diǎn) 
Brand management 品牌管理 
Break-up fees 破除協(xié)議費(fèi)用 
Break-up valuation 破產(chǎn)清理價(jià)值評(píng)估 
Breakeven point 收支平衡點(diǎn) 
Bretton Woods System 布里敦森林體系 
它是于1944年7月22日在美國(guó)新罕布什爾州布里敦森林召開的聯(lián)合國(guó)家貨幣金融會(huì)議上創(chuàng)立的一個(gè)國(guó)際貨幣固定匯率制度。根據(jù)協(xié)定，美元與黃金掛鉤，而所有其他貨幣匯價(jià)則釘住美元。體系于上世紀(jì)70年代初崩潰。 
Bridging loan 臨時(shí)貸款/過渡貸款 
Broad money 廣義貨幣 
Broker, Broking, 
Brokerage House 經(jīng)紀(jì)；證券買賣；證券交易；證券行；經(jīng)紀(jì)行 
Brussels Stock Exchange 布魯塞爾證券交易所 
BSSM 建造/設(shè)備供應(yīng)-服務(wù)/維修 
Bubble economy 泡沫經(jīng)濟(jì) 
Build, Operate and Transfer 建造、經(jīng)營(yíng)、轉(zhuǎn)讓 
Build, Own, Operate and Transfer 建造；擁有；經(jīng)營(yíng)；轉(zhuǎn)讓 
Build/Supply-Service/Maintain 建造/設(shè)備供應(yīng)-服務(wù)/維修 
Bull market 牛市；股市行情看漲 
Bullets 不得贖回直至到期(債券結(jié)構(gòu)之一) 
Bullish 看漲; 看好行情 
Bundesbank 德國(guó)聯(lián)邦銀行；德國(guó)央行 
Business day 營(yíng)業(yè)日 
Business management 業(yè)務(wù)管理；商務(wù)管理；工商管理 
Business studies 業(yè)務(wù)研究；商業(yè)研究 
Buy-back 回購 
Buy-side analyst 買方分析員 
[股市]為機(jī)構(gòu)投資者服務(wù)的股票研究分析員。 
Buyer's credit 買方信貸（進(jìn)口） 
Buyout 收購；買入 
By-law 細(xì)則；組織章程

C-Corp [美國(guó)]指一般股份有限公司 
CAC 巴黎CAC指數(shù) 
CAGR 復(fù)合年增長(zhǎng)率 
Calendar year 月歷年度 
Call-spread warrant 歐洲式跨價(jià)認(rèn)股權(quán)證 
Call option 認(rèn)購期權(quán) 
Call protection/provision 贖回保障/條款 
Call warrant 認(rèn)購認(rèn)股權(quán)證 
Callable bond 可贖回債券 
Candlestick chart 陰陽燭圖表 
日本傳統(tǒng)使用的圖表方法，最早用于稻米期貨市場(chǎng)。個(gè)別表示價(jià)格的條狀看似一根兩端露出燭芯的蠟燭。蠟燭本身代表從開市到收市的價(jià)格差異，燭芯代表最高和最低位，而蠟燭顏色則顯示收盤價(jià)比開盤價(jià)高開還是低開。一般是白色或綠色代表有較高的收盤價(jià)，紅色或黑色代表有較低的收盤價(jià)。 
Cap 上限 
Capacity 生產(chǎn)能力；產(chǎn)能 
CAPEX 資本支出 
Capital Adequacy Ratio 資本充足比率 
Capital base 資本金；資本基楚 
Capital expenditure 資本支出 
Capitalization >資本值 
Capital markets 資本市場(chǎng)；資金市場(chǎng) 
Capital raising 融資；籌集資金 
Capped floater 封頂浮動(dòng)利率債券 
Carry trade 利率差額交易；套利外匯交易；息差交易
例如：當(dāng)利率偏低，投資者便借入短息（1%）買長(zhǎng)債（4%），穩(wěn)賺可觀息差；及/或當(dāng)美元匯價(jià)看低，便借入美元買進(jìn)看升的亞洲股、匯市。 
Carrying cost 利息成本；持有成本；資金成本差額 
Carrying value 賬面價(jià)值 
Cash-settled warrant 現(xiàn)金認(rèn)股權(quán)證 
Cash earnings per share 每股現(xiàn)金盈利 
Cash flow 現(xiàn)金流量 
CBO 債券抵押債券 （參見Collateralized Bond Obligation） 
CCASS 中央結(jié)算及交收系統(tǒng) 
CD 存款證 
CDO 債務(wù)抵押債券 （參見Collateralized Debt Obligation） 
CDS 參見Credit Default Swap欄目 
CEDEL 世達(dá)國(guó)際結(jié)算系統(tǒng)(即歐洲貨幣市場(chǎng)結(jié)算系統(tǒng)) 
Ceiling 上限 
Ceiling-floor agreement 上下限協(xié)議 
Central Clearing & Settlement System 中央結(jié)算及交收系統(tǒng) 
CEO 行政總栽；行政總監(jiān)；首席執(zhí)行官 
CEPA 即2003年6月29日于香港簽署的《內(nèi)地與香港關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排》，是英文"The Closer Economic Partnership Arrangement (CEPA) between Hong Kong and the Mainland"的簡(jiǎn)稱。 
Certificate of deposit 存款證 
Certificate of incumbency 公司授權(quán)/委任書 
CFO 財(cái)務(wù)總監(jiān)；首席財(cái)務(wù)官 
Chaebol 韓國(guó)財(cái)閥；韓國(guó)大企業(yè) 
Change of domicile 遷冊(cè)(公司更改注冊(cè)地址) 
Chapter 11 指美國(guó)《破產(chǎn)法》第11章的破產(chǎn)保護(hù)申請(qǐng)。 
Chicago Board of Trade 芝加哥交易所 
Chicago Board Options Exchange 芝加哥期權(quán)交易所 
Chicago Mercantile Exchange 芝加哥商品交易所 
China banking 中國(guó)銀行業(yè) 
China Capital Markets 中國(guó)資本市場(chǎng)；中國(guó)資金市場(chǎng) 
China Development Bank (中國(guó)) 國(guó)家開發(fā)銀行 
China International Capital Corporation, CICC 中國(guó)國(guó)際金融有限公司；中金公司 
China privatization 中國(guó)民營(yíng)化；中國(guó)私有化；中國(guó)私營(yíng)化 
China restructuring 中國(guó)重組；中國(guó)改組 
China Securities Regulatory Commission 中國(guó)證監(jiān)會(huì) 
China Stock Markets 中國(guó)股票市場(chǎng)；中國(guó)股市 
Chinese Wall 中國(guó)墻
指投資銀行部與銷售部或交易人員之間的隔離，以防范敏感消息外泄，從而構(gòu)成內(nèi)幕交易 
Claim 索償 
Clawback notification 回?fù)?增加本地公開發(fā)行份額通知 
Clean price 潔凈價(jià)
[債市] 指?jìng)瑧?yīng)計(jì)利息的現(xiàn)值 
CLO 貸款抵押債券 （參見Collateralized Loan Obligation） 
Closed-end fund 封閉式基金 
Closing price 收盤價(jià) 
Co-lead manager 副主承銷；聯(lián)席主承銷 
Collars 利率上下限 
Collateralized Bond Obligation 債券抵押債券 
[債市]一種由多個(gè)差級(jí)組成的債券結(jié)構(gòu)。它與房產(chǎn)抵押貸款債券相似，但抵押品不是房產(chǎn)抵押貸款，而是評(píng)級(jí)較低的債券。 
Collateralized Debt Obligation 債務(wù)抵押債券 
[債市]是貸款抵押債券、債券抵押債券和房產(chǎn)抵押貸款債券的一般名稱。 
Collateralized Loan Obligation 貸款抵押債券 
[債市]一種由個(gè)人或商業(yè)貸款池組合（不包括房產(chǎn)抵押貸款）的貸款還款支持的結(jié)構(gòu)性債券。 
Collateralized Mortgage Obligation 房產(chǎn)抵押貸款債券 
[債市]一種由房產(chǎn)抵押貸款的還款支持的債券。 
Co-manager 副承銷商 
Comfort letter 安慰函；告慰信(由會(huì)計(jì)師發(fā)出) 
Commercial loan 商業(yè)貸款 
Commercial paper 商業(yè)票據(jù) 
Commission rebate 傭金回扣 
Commodity Exchange, Inc. 商品交易所有限公司 (紐約) 
Common stock 普通股 
Company finance 公司融資公司財(cái)務(wù) 
Complex cash flow 復(fù)合現(xiàn)金流 
Compound annual growth rate 復(fù)合年增長(zhǎng)率 
Compound option 復(fù)合期權(quán) 
以期權(quán)為基礎(chǔ)工具的期權(quán)，它允許購買者在事先確定的時(shí)期內(nèi)，以一個(gè)固定價(jià)格購買（或出售）期權(quán)。這種期權(quán)通常以利率工具或外匯為基礎(chǔ)。投資者通常在波幅較高的時(shí)期內(nèi)購買復(fù)合期權(quán)，以減輕因標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)價(jià)格上升而帶來的損失。 
Concession 回扣；傭金；特許經(jīng)營(yíng)權(quán) 
Conference call 電話會(huì)議 
Confidential pre-filing review 呈報(bào)前機(jī)密性審核 
Confidential submission 機(jī)密呈交 
Confidentiality agreement 保密協(xié)議 
Conglomerate 集團(tuán)/聯(lián)合大企業(yè)/多業(yè)公司 
Connected transaction 關(guān)聯(lián)交易 
Consideration 約定金額；代價(jià)；考慮因素 
Consolidation 整合；合并；盤整 
Constant Maturity Treasury Derivative 固定期限國(guó)債衍生產(chǎn)品 
Constituent stock 成分股 
Construction in progress 在建工程 
Consumer Price Index 消費(fèi)物價(jià)指數(shù) 
Consumption 消費(fèi) 
Contingent liability 或有負(fù)債 
Contractual joint venture 合約性合作/合資經(jīng)營(yíng) 
Controlling stake/interest 控股權(quán)/權(quán)益 
Conventional cap 傳統(tǒng)上限 
Conversion of state assets into state shares 國(guó)家資產(chǎn)作價(jià)入股 
Conversion premium 轉(zhuǎn)換溢價(jià) 
Conversion price 轉(zhuǎn)換價(jià) 
Conversion ratio 換股比率 
Converted net collections 轉(zhuǎn)換后凈收入 
Convertible bonds 可轉(zhuǎn)換債券；可換股債券 
[債市]一種由公司發(fā)行的債券。持有人可以按一個(gè)預(yù)先確定的價(jià)格將這種債券轉(zhuǎn)換為固定股數(shù)的公司股票。由于債券中嵌入了一個(gè)公司股票的認(rèn)購權(quán)，可轉(zhuǎn)換債券的利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)債券，因此是公司籌集債資的一個(gè)廉價(jià)方法。這種債券對(duì)現(xiàn)有股東造成的問題是轉(zhuǎn)換稀釋了公司發(fā)行在外的股權(quán)。一般來講，債券被轉(zhuǎn)換成公司自身的股票。 
Convertible currency 可自由兌換貨幣 
指在進(jìn)口、出口、兌換和進(jìn)行跨境借貸方面，不存在任何限制或監(jiān)管要求的貨幣。 
Convexity 債券凸性
[債市]用以量度某只債券的價(jià)格與收益關(guān)系的方法。存續(xù)期間變化比率。 
COO 營(yíng)運(yùn)總監(jiān)；首席營(yíng)運(yùn)官 
Copenhagen Stock Exchange 哥本哈根證券交易所 
Corporate bonds 公司債券 
Corporate finance 企業(yè)融資 
Corporate governance 企業(yè)管治；公司治理 
Corporate vision 企業(yè)視野 
Corporatization 公司化 
Cost 成本 
Cost overrun loans 成本墊支貸款 
Counsel's opinion 法律顧問意見書 
Counterparty credit exposure 對(duì)手的信貸風(fēng)險(xiǎn) 
Coupon 票息；券息
[債市]發(fā)行人承諾會(huì)按面值年率計(jì)算，向債券持有人支付直至到期日的債券利息。舉例：假如債券的票息為10%，每年便按面值100元支付10元的利息，一般是分期每6個(gè)月(半年) 或3個(gè)月(每季) 派息一次。 
Coupon rate 孳息率；票息 
Coupon frequency 派息頻率
[債市] 指?jìng)磕昱砂l(fā)利息的次(比如每月、每季、每半年或每年一次) 
Covenant 契約 
Covered warrant 備兌認(rèn)股權(quán)證 
一種由第三方（通常是銀行或證券公司）發(fā)行的權(quán)證，它賦予持有人在指定時(shí)期內(nèi)，以一個(gè)固定價(jià)格購買一家公司現(xiàn)有股票的權(quán)利。 
CPI 消費(fèi)物價(jià)指數(shù) 
Credit Default Swap 信用違約交換；信用違約互換 
Credit facilities 信貸措施 
Credit foncia amortization 抵押式攤還法 
Credit line 備用信貸；信用額度 
Credit-linked notes 信用風(fēng)險(xiǎn)連結(jié)證券；信貸關(guān)聯(lián)證券 
Credit rating 信用評(píng)級(jí)；信貸評(píng)級(jí) 
Credit risk 信用風(fēng)險(xiǎn) 
因合約一方或多方不能履行合約規(guī)定的金融債務(wù)，而導(dǎo)致的持有某個(gè)特定合約或合約組合的金融損失風(fēng)險(xiǎn)。 
Credit spread 債券息差 
Creditwatch 債信觀察 
Cross currency interest rate swap 交叉貨幣利率掉期 
Cross trade 交叉盤 
CSRC 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) 
Currency option 貨幣期權(quán) 
Currency swap 貨幣掉期 
Current account deficit 收支往來帳戶赤字；經(jīng)常帳(目)赤字 
Current asset/liability 流動(dòng)資產(chǎn)/負(fù)債 
Current/liquid ratio 流動(dòng)比率 
Customs & usages 慣例和用法 
Custodian 保管機(jī)構(gòu)；托管人 
Cyclicality 周期

DAX 德國(guó)綜合指數(shù) 
Day count 日算[債市] 用以計(jì)算債券到期前部份期間的應(yīng)計(jì)利息和折現(xiàn)率的協(xié)議日數(shù)。 
Day order 當(dāng)日指令 
Debt equity ratio 債資比率；股本負(fù)債率 
Debt-equity swap 債換股；債轉(zhuǎn)股互換 
這不是通常意義上的互換。它是實(shí)物工具的一次性交易，不涉及任何未來現(xiàn)金流的交換。這種交易牽涉到用股權(quán)代替?zhèn)鶆?wù)（債券或貸款），而且通常是在債務(wù)變得不能維持時(shí)進(jìn)行的。它們通常被債務(wù)沉重的公司和國(guó)家所采用。 
Debt issuing vehicles 債務(wù)發(fā)行工具 
Debt service coverage ratio 債務(wù)償還比率 
Default fine 違約罰金 
Defaulting 違約；不履行義務(wù) 
Default interest 滯納利息 
Default risk 不能收回本金的風(fēng)險(xiǎn) 
Defensive 防守性；具抗跌力 
Deferred asset 遞延資產(chǎn) 
Deferred charges 遞延費(fèi)用；待攤費(fèi)用 
Deferred tax 遞延稅項(xiàng) 
Defined Contribution Plan 固定供款計(jì)劃 
Deflation 通貨緊縮；通縮 
Deleveraged 削減頭寸 
Delist 停牌；除牌 
Delta 德耳塔（希臘字母）；避險(xiǎn)比率；變動(dòng)量 
[期權(quán)] 德耳塔描述了期權(quán)金對(duì)基礎(chǔ)工具價(jià)格變化的敏感度。換言之，期權(quán)的德耳塔是在基礎(chǔ)工具發(fā)生小幅變化時(shí)，為對(duì)沖期權(quán)的價(jià)格變化所需要的基礎(chǔ)工具數(shù)量。期權(quán)的德耳塔隨著基礎(chǔ)工具價(jià)格的變化而變化。 
Depreciation 折舊 
Derivatives 派生產(chǎn)品；衍生產(chǎn)品；衍生金融投資工具 
衍生產(chǎn)品或工具的價(jià)值隨著一個(gè)或多個(gè)基礎(chǔ)市場(chǎng)變量（如股票或商品價(jià)格、利率或匯率）的變化而變化。基礎(chǔ)衍生產(chǎn)品包括遠(yuǎn)期合約、期貨、掉期、期權(quán)、認(rèn)購或認(rèn)沽權(quán)證和可轉(zhuǎn)換債券。 
Deutsche Borse AG 德國(guó)證券及衍生工具交易所 
Deutsche Terminborse 德國(guó)期貨交易所 
Devaluation 貶值 
Dilution 攤薄 
Direct investment 直接投資 
Direct labor cost 直接勞動(dòng)成本 
Directors' undertakings 董事承諾 
Dirty price 臟價(jià) 
[債市] 指?jìng)话☉?yīng)計(jì)利息的現(xiàn)值。 
Disclosure 信息披露 
Discount rate 折扣率；貼現(xiàn)率 
Dishonoured cheque 空頭支票 
Disposable income 可支配收入；可支配所得 
Dividend 股息 
Diversification 多元化；分散投資 
DJIA 道瓊斯工業(yè)平均指數(shù) 
Domesitc Qualified Institutional Investor 國(guó)內(nèi)合資格機(jī)構(gòu)投資者 
Double bottom/double dip 雙底 (金融圖表) 
Dow Jones Industries Average Index 道瓊斯工業(yè)平均指數(shù) 
Downturn 逆轉(zhuǎn)；由好變壞 
DQII 國(guó)內(nèi)合資格機(jī)構(gòu)投資者 
Dragon bonds 小龍債券 
Drawing expense in advance 預(yù)提費(fèi)用 
Dual currency bonds 雙貨幣債券 
Due diligence 盡職調(diào)查指為了達(dá)成承銷一筆證券發(fā)行的目的，針對(duì)某公司或企業(yè)的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況和前景(包括其面對(duì)的主要風(fēng)險(xiǎn)) 而進(jìn)行的一個(gè)全面的調(diào)查。盡職調(diào)查一般可分為業(yè)務(wù)盡職調(diào)查和法律盡職調(diào)查兩類。 
Dumping 傾銷 
Duration 存續(xù)期間[債市] 測(cè)量某只債券由于收益變動(dòng)而產(chǎn)生價(jià)格變動(dòng)的方法。一種測(cè)算債券價(jià)格波幅相等于債券加權(quán)平均到期年期現(xiàn)金流的敏感性測(cè)量方法。

E-commerce 電子商務(wù) 
E-tailers 網(wǎng)上零售商 
EAFE 歐洲、澳大利亞和遠(yuǎn)東地區(qū)的英文簡(jiǎn)稱 (Europe, Australia & Far East) 
Earning per share 每股盈利 
EBITDA 未計(jì)利息、稅項(xiàng)、折舊及攤銷前盈利 
EEC 歐洲經(jīng)濟(jì)共同體 (歐共體) 
Emerging market 新興市場(chǎng) 
EMU 歐洲貨幣聯(lián)盟 
Engagement letter 委托書 
Environmental protection 環(huán)(境) 保(護(hù)) 
Environmental waste 環(huán)境廢物 
EPS 每股盈利 
Equity, Equities 股本，股權(quán)，股票 
Equity cushion 股本作墊 
Equity warrant 認(rèn)股權(quán)證 
這種權(quán)證賦予持有人在特定時(shí)期內(nèi)以預(yù)先設(shè)定價(jià)格購買公司股票的權(quán)利（而非義務(wù)）。其中一種類型是由公司發(fā)行的，它賦予持有人在固定時(shí)期內(nèi)以指定價(jià)格購買其股票的權(quán)利。認(rèn)股權(quán)證通常與債券一起附帶發(fā)行；認(rèn)購權(quán)有助于降低債券利率，但如果期權(quán)得以執(zhí)行，則將會(huì)稀釋現(xiàn)有股權(quán)。另一種類型是備兌權(quán)證（參見Covered warrant）。 
Embedded option 內(nèi)嵌期權(quán)；隱含期權(quán) 
一種內(nèi)嵌在債務(wù)工具中，影響其本金償還的期權(quán)（通常為利率期權(quán)）。內(nèi)嵌期權(quán)的例子包括房產(chǎn)抵押貸款證券以及可贖回和可回售債券。內(nèi)嵌期權(quán)并非一定是利率期權(quán)；一些內(nèi)嵌期權(quán)與股市指數(shù)或商品的價(jià)格相聯(lián)系。 
EU 歐洲聯(lián)盟(歐盟) 
Eurodollar bonds 歐洲美元債券 
European Economic Community 歐洲經(jīng)濟(jì)共同體（歐共體） 
European Monetary Union 歐洲貨幣聯(lián)盟 
European Options Exchange 歐洲期權(quán)交易所 (阿姆斯特丹) 
European style option 歐式期權(quán) 
歐式期權(quán)是只能在到期日?qǐng)?zhí)行的期權(quán)。 
European Union 歐洲聯(lián)盟（歐盟） 
Exchangeable bond 可交換債券 
與可轉(zhuǎn)換債券十分相似，但主要區(qū)別是這類債券的基礎(chǔ)股票通常不是發(fā)行公司的股票。 
Ex-coupon 不附息票 
Ex-rights 除權(quán) 
Exchange rate 兌換率；匯率 
Exercise price 履約價(jià) 
Exit fee 退出費(fèi) 
Exotic option 第二代期權(quán)組合（設(shè)回報(bào)上或下限） 
Exploitation license 采礦許可證 
Exploitation right 采礦權(quán) 
Exploration right 探礦權(quán) 
Extendible bonds 可延期債券 
Extraordinary item 非經(jīng)常項(xiàng)目

Face value 面值 
Fair market price 公平市價(jià) 
Fair market value 公平市值 
FAS 133 美國(guó)金融會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)的衍生會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，于2000年6月開始實(shí)施。這個(gè)準(zhǔn)則要求所有在SEC注冊(cè)的公司在其資產(chǎn)負(fù)債表中反映包括衍生頭寸的公平價(jià)值（即按市值計(jì)價(jià)）。公司只有在能夠證明風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的有效性（即衍生產(chǎn)品的價(jià)值變化與被對(duì)沖之金融工具的相應(yīng)價(jià)值變化互相抵消）后，才可以使用對(duì)沖會(huì)計(jì)法（參見Hedge accounting）。 
FEC 外匯券 
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) 美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司 
Federal Open Market Committee 美國(guó)聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì) 
Fee-Based Content 收費(fèi)信息 （互聯(lián)網(wǎng)） 
FFO 營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流量，（Funds from Operations的英文縮寫） 
Fiduciary 信托人/信托機(jī)構(gòu) 
Fiduciary duty 受信責(zé)任；誠(chéng)信義務(wù) 
Financial Advisor 財(cái)務(wù)顧問；融資顧問 
Financial Business Operation Permit 經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)許可證 
Financial forecast 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) 
Financial Management 財(cái)務(wù)管理 
Financial Markets, Financial Products 金融市場(chǎng)；金融產(chǎn)品 
Financial Services 金融服務(wù) 
First mortgage 第一抵押權(quán) 
Fiscal policy 財(cái)政政策 
Fiscal year 會(huì)計(jì)年度 
Fixed asset losses in suspense 待處理固定資產(chǎn)損失 
Fixed income 固定收益；定息債券 
Flat trades 平價(jià)交易 
Floatation 發(fā)行證券；掛牌上市 
Floating Rate Note 浮息票據(jù) 
Floor 下限 
Floor broker 出市經(jīng)紀(jì) 
Follow-on offering 后續(xù)發(fā)行 
FOMC 聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì) 
Foreign-funded enterprise 外商投資企業(yè) 
Foreign Direct Investment (FDI) 外國(guó)直接投資 
Foreign Exchange (FOREX) 外匯；外匯交易 
Foreign Exchange Business Operation Permit 經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)許可證 
Foreign Exchange Certificate 外匯券 
Foreign exchange mortgage loan 外匯抵押貸款 
Foreign exchange swap center 外匯調(diào)劑中心 
Formulae Based Amortization 按公式計(jì)算的攤還方法 
Forward Rate Agreement 遠(yuǎn)期利率協(xié)議 
FRA 遠(yuǎn)期利率協(xié)議 
Franchiser 項(xiàng)目招商人 
Franchisor 特許專營(yíng)受權(quán)公司 
Frankfurt Stock Exchange 法蘭克福證券交易所 
Free cash flow 自由現(xiàn)金流量；凈現(xiàn)金流 
Free float 公眾持股量[股市] 指由機(jī)構(gòu)投資者及公眾投資者所持有的股份總數(shù)占公司已發(fā)行股票總數(shù)的百分比 
FRN 浮息票據(jù) 
FTSE Index 倫敦金融時(shí)報(bào)指數(shù) (又稱富時(shí)指數(shù)) 
Fundamentals 基本因素；基本面 
Fund Management 基金管理 
Future market 期貨市場(chǎng) 
Futures 期貨 
FX 外匯

G&A 一般費(fèi)用及行政費(fèi)用 
G7 七大工業(yè)國(guó) 
GAAP 一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則 
Gateway 網(wǎng)關(guān)/國(guó)際關(guān)口局 
GATT 關(guān)稅及貿(mào)易從協(xié)定 
GDP 國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值；本地生產(chǎn)總值 
GDR 全球預(yù)托收據(jù)；全球存股證 
Gearing ratio 運(yùn)用倍數(shù)；成本杠桿 
General Acceptable Accounting Principle 一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則 
General Agreement on Tariffs 
& Trade 關(guān)稅及貿(mào)易從協(xié)定 
General & Administrative Expenses 一般費(fèi)用及行政費(fèi)用 
General management 一般管理；綜合管理 
Global bearer warrant 全球不記名認(rèn)股權(quán)證 
Global coordinator 全球協(xié)調(diào)人 
Global Depository Receipt 全球預(yù)托證券；全球存股證 
Global finance 全球金融；全球財(cái)務(wù) 
Global financial firm/institution 全球金融公司/機(jī)構(gòu)；世界性金融公司/機(jī)構(gòu) 
Global offering 全球發(fā)行 
GNP 國(guó)民生產(chǎn)總值 
Going public 上市；公開上市 
Goodwill amortization 商譽(yù)價(jià)值攤銷 
Government Concessionary 
& Soft Loan 政府特許及軟性貸款 
Grace period 寬限期；優(yōu)惠期 
Greenshoe 綠鞋；超額配售選擇權(quán)[股市] 超額配售是所有股票發(fā)行的一個(gè)重要元素，特別是對(duì)采用Bookbuilding銷售方法的發(fā)行而言。包銷發(fā)行成功主要?dú)w功于能爭(zhēng)取到高于發(fā)行量的投資者需求。在這情況下，未能滿足的需求會(huì)向后市尋求買入，從而有助實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁的價(jià)格表現(xiàn)和提高發(fā)行在二級(jí)市場(chǎng)的流動(dòng)性。為了讓包銷商能超額配售然后具有靈活度可從市場(chǎng)買回股份以有助穩(wěn)定后市的交易價(jià)，發(fā)行人授予包銷商greenshoe，一般相當(dāng)于發(fā)行量的15%，讓包銷商有選擇權(quán)可于定價(jià)日后30天 (穩(wěn)定期) 內(nèi)以發(fā)行價(jià)向發(fā)行人買入額外股份。額外股份只能用于配售給未獲滿足的超出發(fā)行量的投資者訂單。超額配售選擇權(quán)通常是股價(jià)在二級(jí)市場(chǎng)上升才被行使，不然的話，一般會(huì)通過從二級(jí)市場(chǎng)買回股票以填補(bǔ)超額銷售的數(shù)量。 
Gross domestic product 國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值；本地生產(chǎn)總值 
Gross national product 國(guó)民生產(chǎn)總值 
Gross profit 毛利潤(rùn) 
Gross spread 總差額[股市]也稱為總傭金或總費(fèi)用。發(fā)行總差額包含三個(gè)部份：承銷費(fèi)、經(jīng)辦費(fèi)和銷售特許傭金。 
Group of Seven 七大工業(yè)國(guó) 
Growth Enterprises Market (GEM) 創(chuàng)業(yè)板 
Growth Fund 增長(zhǎng)型基金；成長(zhǎng)型基金 
Gun jumping 偷步 

H-share H 股；國(guó)企股 
Hang Seng China Enterprise Index 恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù) (香港) 
Hang Seng Index 恒生指數(shù) (香港) 
Hedge accounting 對(duì)沖會(huì)計(jì)法 
通過對(duì)沖會(huì)計(jì)法，金融市場(chǎng)對(duì)沖的收益和損失的會(huì)計(jì)認(rèn)可被推延至基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)暴露的相應(yīng)收益和損失得到認(rèn)可之后。由于這種方法使公司能夠?qū)?duì)沖成本計(jì)入風(fēng)險(xiǎn)暴露的成本基礎(chǔ)，因此公司一般傾向使用它。這方法將收益與損失沖銷匹配起來，從而降低了利潤(rùn)的波動(dòng)性，符合對(duì)沖的目的。 
Hedge Fund 對(duì)沖基金；套保基金；避險(xiǎn)基金 
Hedging 對(duì)沖; 套保 
HIBOR 香港銀行同業(yè)拆借利率 
Hidden reserves 隱藏準(zhǔn)備金 
HKFE 香港期貨交易所有限公司 
HKMA 香港金融管理局(金管局) 
HKSAR 香港特別行政區(qū) 
HKSCC 香港中央結(jié)算有限公司 
HKSE 香港證券交易所 
Holding Company 控股公司 
Homepage 首頁（互聯(lián)網(wǎng)） 
Hong Kong Futures Exchange Ltd. >香港期貨交易所有限公司 
Hong Kong Interbank Offer Rate 香港銀行同業(yè)拆放利率 
Hong Kong Monetary Authority 香港金融管理局(金管局) 
Hong Kong Securities Clearing Co. Ltd. 香港中央結(jié)算有限公司 
Hong Kong Special Administrative Region 香港特別行政區(qū) 
Hong Kong Stock Exchange 香港證券交易所 
Hot money 熱錢；游資 
HSCEI 恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù) (香港) 
HSI 恒生指數(shù)(恒指) (香港) 
Hurdle rate 要求報(bào)酬率 
Hybrid cap 混合上限

IAS 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 
ICP 互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容供貨商 
Idle funds 閑置資金 
IMF 國(guó)際貨幣基金 
IMM 國(guó)際貨幣市場(chǎng) 
Implicit deflator 隱性通貨緊縮指數(shù) 
Implied volatility 引伸波幅；隱含波動(dòng)率 
Imported inflation 輸入型通貨膨脹 
Import quota 進(jìn)口配額 
Import tariff 進(jìn)口關(guān)稅 
In-the-money 價(jià)內(nèi) 
[期權(quán)]指執(zhí)行價(jià)格與基礎(chǔ)工具的現(xiàn)行遠(yuǎn)期市場(chǎng)價(jià)格相比較為有利的期權(quán)。期權(quán)越是處于價(jià)內(nèi)，其內(nèi)在價(jià)值和價(jià)格就越高。隨著期權(quán)越來越深入價(jià)內(nèi)，其Delta值將上升，期權(quán)在利潤(rùn)和損失方面的表現(xiàn)也與基礎(chǔ)工具越來越相似。 因此，深入價(jià)內(nèi)的期權(quán)的Delta值接近于1。 
Incentive site 魚餌網(wǎng)點(diǎn)（互聯(lián)網(wǎng)） 
Income tax 所得稅；入息稅；薪俸稅 
Indemnification 賠償 
Indexed performance 指數(shù)表現(xiàn) 
Indication of interests 投資興趣指標(biāo) 
Indicative price 指示性價(jià)格 
Industrail and Commercial Consolidated Tax 工商統(tǒng)一稅 
Inflation 通貨膨脹；通脹 
Information memorandum 資料備忘錄 
Information technology 信息科技 
Initial Conversion Premium 初次轉(zhuǎn)換溢價(jià) 
Initial Public Offering 首次公開招股發(fā)行 
Insider trading 內(nèi)幕交易 
Institutional investor 機(jī)構(gòu)投資者 
Intangible asset 無形資產(chǎn) 
Intellectual property (IP) 知識(shí)產(chǎn)權(quán) 
Interest Rate Swap 利率掉期 
Intergovernmental loan 政府間貸款 
Interim report 中期報(bào)告 
Intermediary 中介機(jī)構(gòu); 中介人 
International Accounting Standards 國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 
International Finance 國(guó)際融資 
International Market 國(guó)際市場(chǎng) 
International Monetary Fund 國(guó)際貨幣基金 
International Monetary Market 國(guó)際貨幣市場(chǎng) 
International Organization for Standardization 國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織 
International Trust & Investment Corp. 國(guó)際信托投資公司(國(guó)投公司) 
Internet Content Provider 互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容供貨商 
Internet presence 網(wǎng)上廣告 
Intrinsic value 內(nèi)在價(jià)值 
期權(quán)位于價(jià)內(nèi)的金額，即期權(quán)相對(duì)現(xiàn)行遠(yuǎn)期市場(chǎng)價(jià)格的價(jià)值。期權(quán)的權(quán)酬由內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值組成。 
Inventory 存貨；庫存 
Investment, Investing 投資 
Investment advice, Investment advisor 投資咨詢；投資顧問 
Investment bank, Investment banking 投資銀行；投資銀行服務(wù) 
Investment grade 投資級(jí) 
Investment research 投資研究 
Investor Relations 投資者關(guān)系 
IPO 初次公開發(fā)行；首次公開招股 
Investor Relations 投資者關(guān)系 
Irrevocable letter of credit 不可撤消信用狀 
ISO 國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織 
Issued (and outstanding) shares 已發(fā)行股票 
Issuer 發(fā)行人 
IT 信息科技 
ITIC 國(guó)際信托投資公司(國(guó)投公司)

JGB 日本政府債券，是英文Japan Government Bonds的縮寫。 
Joint account 聯(lián)名帳戶；共同帳戶 
Joint and several liabilities 共同及連帶責(zé)任 
Joint global coordinator 聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人 
Joint stock company 股份有限公司 
Joint venture 合營(yíng)企業(yè)；合資企業(yè) 
Jointly operated mines 聯(lián)辦礦 
Junior mortgage 次級(jí)按揭 
Junk bond 垃圾債券

Korea Composite Index 韓國(guó)綜合指數(shù) 
Korea Stock Exchange 韓國(guó)證券交易所 
Kuala Lumpur Stock Exchange 吉隆坡證券交易所 

L/C 信用狀 
Labor Arbitrage 勞動(dòng)套利 
LBO 杠桿買斷交易；借貸融資收購 
Lead manager 主承銷；牽頭經(jīng)辦人 
Legal persons shares 法人股 
Lender 貸款人 
Lender of the last resort 最后貸款人 
Letter of credit 信用狀 
Level playing field 公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境 
Leverage = level of debt/equity 債務(wù)水平/比重 
Leveraged Buy Out 杠桿買斷交易；借貸融資收購 
Leveraged rate 杠桿比率 
LIBOR 倫敦銀行同業(yè)拆借利率 
Lien 扣押；扣押權(quán)；留置權(quán) 
LIFFE 倫敦國(guó)際金融期貨及期權(quán)交易所 
Limited recourse 有限追索權(quán) 
Limited partnership 有限責(zé)任合伙 
Linked Exchange Rate System 聯(lián)系匯率制度 
Liquid investment 短期投資 
Liquid Yield Option Note 流動(dòng)收息權(quán)利票據(jù) 
Liquidity 流動(dòng)性；流動(dòng)資金；變現(xiàn)能力 
[市場(chǎng)流動(dòng)性]用以量度市場(chǎng)的深度 - 可以買入/售出多少而對(duì)價(jià)格不構(gòu)成影響。 
Liquidity ratio 速動(dòng)比率 
Liquidity risk 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 
指與缺乏流動(dòng)性之市場(chǎng)的相關(guān)交易的風(fēng)險(xiǎn)。這些市場(chǎng)的特征是：買賣差價(jià)過大，缺乏透明度，無論規(guī)模大小，在交易發(fā)生后，價(jià)格都會(huì)發(fā)生很大變化。 
Listed company 上市公司 
Litigation 訴訟 
Local toll collecting highway infrastructure index 地方收費(fèi)公路基楚設(shè)施指數(shù) 
Lock-in 自然出現(xiàn)（條件） 
Lock-out 自然消失（條件） 
Lock-up 鎖定；封鎖[股市]由發(fā)行公司或第三者供應(yīng)方(如適用)作出承諾，在事先未取得承銷商(包銷商) 的同意前，不得進(jìn)一步出售股份。封鎖期一般是180天，但也可視乎情況而較長(zhǎng)。 
Lock-Up Agreement 鎖定協(xié)議 
London Commodity Exchange 倫敦商品交易所 
London Interbank Offer Rate 倫敦銀行同業(yè)拆放利率 
London International Financial Futures and Options Exchange 倫敦國(guó)際金融期貨及期權(quán)交易所 
London Metal Exchange 倫敦金屬交易所 
London Stock Exchange 倫敦證券交易所 
London Traded Options Market 倫敦期權(quán)市場(chǎng) 
Long (position) 長(zhǎng)倉；好倉；看漲 
Long call 買入認(rèn)購權(quán)；認(rèn)購長(zhǎng)倉 
Long forward 買遠(yuǎn)期 
Long put 買入認(rèn)沽權(quán)；認(rèn)購短倉 
Long-term shareholding (loyalty) incentive 長(zhǎng)期持股優(yōu)惠 
Long-term supply agreement 長(zhǎng)期供應(yīng)協(xié)議 
Loose bond 短期買賣債券 
Low-Budget Operation 小本經(jīng)營(yíng) 
Loyalties 特許費(fèi) 
LSE 倫敦證券交易所 
LTOM 倫敦期權(quán)市場(chǎng) 
LYON 流動(dòng)收息權(quán)利票據(jù)

M&A 合并與收購 
Maastricht Treaty 馬城條約；馬斯特里赫特條約 
Macroeconomic 宏觀經(jīng)濟(jì)；總體經(jīng)濟(jì) 
Madrid Stock Exchange 馬德里證券交易所 
Main Board 主板 
Maintenance margin 維持保證金 
Makati Stock Exchange 馬卡地證券交易所 
Make-Whole Call 以支付溢價(jià)為成本的提前還款權(quán)利 
Make-Whole Provision 提前贖回補(bǔ)償 
Management Best Practice 管理最佳做法 
Management Buy-Out, MBO 管理層買斷交易；管理層收購 
Management fee 經(jīng)辦費(fèi)
[股市]經(jīng)辦費(fèi)是支付給銀行作為它們處理為準(zhǔn)備和執(zhí)行一筆發(fā)行所涉及的工作的報(bào)酬，包括設(shè)計(jì)發(fā)行結(jié)、組織承銷團(tuán)、準(zhǔn)備文件和促銷材料等。經(jīng)辦費(fèi)的基本拆帳方法是按所承擔(dān)的包銷數(shù)量計(jì)算，認(rèn)同了有較大包銷承擔(dān)的個(gè)別機(jī)構(gòu)一般也承擔(dān)較多的工作量。此外，設(shè)有支付予發(fā)行高級(jí)參與方的稱之"praecipium" 的額外酬金。 
Management Seminar, Management Tools 管理人員研討會(huì)；管理工具 
Manila Stock Exchange 馬尼拉證券交易所 
Marche a Terme International 
de France 法國(guó)國(guó)際期貨及期權(quán)市場(chǎng) 
Marche des Options Negociables 
de la Bourse de Paris 巴黎證券交易所期貨市場(chǎng) 
Margin [期貨交易] 保證金；按金 
Margin call 要求增補(bǔ)按金 
Mark-to-market 按市值計(jì)價(jià)；逐日盯市 
按市值計(jì)價(jià)是指根據(jù)基礎(chǔ)工具的現(xiàn)行市場(chǎng)利率或價(jià)格，計(jì)算金融工具（或工具組合）的價(jià)值。風(fēng)險(xiǎn)管理準(zhǔn)則通常建議每日（或頻率更高）進(jìn)行按市值計(jì)價(jià)。 
Market Capitalization 市場(chǎng)資本值；市值 
Market maker 報(bào)價(jià)商；市場(chǎng)莊家 
Market order 市價(jià)委托 
Market share 市場(chǎng)占有率；市場(chǎng)份額 
Marketable securities 有價(jià)證券 
Marketing 促銷；推介；營(yíng)銷
[股市] 首次公開招股(IPO) 的促銷期包括有公司管理層參與向投資者宣傳其投資故事的公司路演、和帳簿管理人向投資者收集訂單的Bookbuilding銷售活動(dòng)。期內(nèi)，經(jīng)辦銀行和投資者雙方間的銷售和研究人員會(huì)定期進(jìn)行對(duì)話。緊接發(fā)行前促銷活動(dòng)，促銷期經(jīng)過Bookbuilding程序和發(fā)行定價(jià)的完成而結(jié)束。 
Material misstatement 重大失實(shí)陳述 
MATIF 法國(guó)國(guó)際期貨及期權(quán)市場(chǎng) 
Mature market 成熟市場(chǎng) 
Maturity 到期
[債市] 指?jìng)蚱渌鼈鶆?wù)工具已到期并須支付總本金金額的日期 
MBS 有抵押證券 
（Mortgage-backed securities） 
Medium and long term loans 中長(zhǎng)期貸款 
Medium Term Note 中期票據(jù) 
Memorandum Of Understanding 諒解備忘錄 
Mergers & Acquisitions, M&A 合并和收購；并購 
Mezzanine fund [投資] 后期資金；中間資金；夾層資金 
Mezzanine stage [投資] 后期；成熟期 
MFN 最惠國(guó)待遇 
Micro capitalization 微型股 
Mid-cap stock 中型股 
Milan Stock Exchange 米蘭證券交易所 
Minority interest 少數(shù)股東權(quán)益 
Monetarism 貨幣主義 
Monetary policy 貨幣政策 
Monetize 貨幣化 
Monopoly Enterprise 壟斷/獨(dú)占企業(yè) 
Montreal Stock Exchange 蒙特利爾證券交易所 
Moral hazard 道德風(fēng)險(xiǎn) 
Moratorium 凍結(jié)；宣布停止還款；延期付款命令 
Mortgage-backed security 有抵押證券 
Most Favored Nation 最惠國(guó)待遇 
MOU 諒解備忘錄 
MSCI 
(Morgan Stanley Capital International) 摩根士丹利資本國(guó)際 
MTN 中期票據(jù) 
Multi-Lateral Netting 多邊凈額 
Multi-Tranche Offering 分期或分多個(gè)份額發(fā)行 
Mutual Funds 共同基金；互惠基金 

Nagoya Stock Exchange 名古屋證券交易所 
NAPS 國(guó)家自動(dòng)支付系統(tǒng) (中國(guó)) 
NASDAQ 納斯達(dá)克
(全國(guó)證券交易商自動(dòng)傳報(bào)協(xié)會(huì)) 
National Association of Securities Dealers Automated Quotations 全國(guó)證券交易商自動(dòng)報(bào)價(jià)協(xié)會(huì) 
(美國(guó)) 
National Automated Payment System 國(guó)家自動(dòng)支付系統(tǒng) (中國(guó)) 
Natural resources 自然資源 
NAV 資產(chǎn)凈值 
NBIC 指納米科技、生物、信息和認(rèn)知科學(xué)，是英文Nanotechnology, Biotechnology, Information Technology and Cognitive Science的簡(jiǎn)稱。 
Net asset value 資產(chǎn)凈值 
Net book value 帳面凈值 
Net income 凈收入 
Net present value 凈現(xiàn)值；凈現(xiàn)時(shí)價(jià)值 
一種根據(jù)今天的資本成本折現(xiàn)未來現(xiàn)金流所得出的現(xiàn)時(shí)價(jià)值，評(píng)估未來付款之價(jià)值的方法。 
Netting agreement 凈額結(jié)算協(xié)議/協(xié)定 
[信用市場(chǎng)]訂立凈額結(jié)算協(xié)議是旨在減少需要對(duì)客戶/交易對(duì)手的信用額度進(jìn)行不斷復(fù)核的次數(shù)，把可用信用額度最大化并加快交易流程。 
New York Cotton Exchange, Inc. 紐約棉花交易所有限公司 
New York Futures Exchange 紐約期貨交易所 
New York Mercantile Exchange 紐約商品交易所 
New York Produce Exchange 紐約農(nóng)產(chǎn)品交易所 
New York Stock Exchange 紐約證券交易所 
No-load fund 免傭基金 
Nominal 表面；名義上 
Non-callable 不可贖回 
Non-deliverable 不交收 
Non-farm payroll data 非農(nóng)業(yè)人員收入數(shù)據(jù) 
Non-operating income 非經(jīng)營(yíng)收入 
Non-performing asset 不良資產(chǎn) 
Non-performing Loans 不良貸款；逾放款；到期未能償還貸款 
Notes receivable 應(yīng)收票據(jù) 
Notional size 票面規(guī)模 
NPLs 不良貸款；逾放款；到期未能償還貸款 


Obligatory right 強(qiáng)制性權(quán)利；債權(quán) 
OD 帳戶透支 
Odd lots 零碎股 
OECD 經(jīng)濟(jì)合作及發(fā)展組織(經(jīng)合組織) 
OEM 參見Original Engineering Manufacturing欄目 
Off-balance sheet 資產(chǎn)負(fù)債表外 
Off-budgetary 財(cái)務(wù)預(yù)算外 
Offer for sale 公開發(fā)售 
Oligopoly 寡頭壟斷 
One-on-one 一對(duì)一會(huì)議 
[股市]發(fā)行人與單一機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行的會(huì)議。一對(duì)一會(huì)議一般只會(huì)安排給很有可能會(huì)買入相當(dāng)大量股票和表示有興趣與管理層會(huì)面的大型機(jī)構(gòu)。 
One-time mandatory call/put option 一次性強(qiáng)制轉(zhuǎn)換的認(rèn)購/認(rèn)沽期權(quán) 
OPEC 石油出口國(guó)組織 
Open-end funds 無限額基金 
Operating concessions 特許經(jīng)營(yíng)權(quán) 
Operating profit/margin 經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) 
Opportunity cost 機(jī)會(huì)成本 
Option 期權(quán)；選擇權(quán) 
期權(quán)合約賦予購買者在一個(gè)協(xié)定日或協(xié)定日以前（執(zhí)行期），以特定的價(jià)格購買或出售基礎(chǔ)工具的權(quán)利（但非義務(wù)）。購買者向出售者支付權(quán)酬以獲取這個(gè)權(quán)利。投資者可以購買商品、股票、指數(shù)、利率、債券和外匯等期權(quán)。但是，根據(jù)不同產(chǎn)品，交易術(shù)語可能會(huì)發(fā)生變化。在大多數(shù)情況下，購買基礎(chǔ)工具的權(quán)利叫做認(rèn)購權(quán)，出售的權(quán)力叫做認(rèn)沽或退回權(quán)。 
Organization for Economic Co-operation and Development 經(jīng)濟(jì)合作及發(fā)展組織(經(jīng)合組織) 
Organization of Petroleum Exporting Countries 石油出口國(guó)組織 
Original Engineering Manufacturing 原廠委托制造(加工) 
Osaka Securities Exchange 大板證券交易所 
Oslo Stock Exchange 奧斯陸證券交易所 
OTC 場(chǎng)外交易 
Out-of-the-money 價(jià)外；失值（期權(quán)） 
Outsourcing 外包；外判 
Over-allotment option 超額配售選擇權(quán)(參見Greenshoe欄目) 
Overbought 超買 
Over-subscription 超額認(rèn)購 
[股市] 一筆發(fā)行，當(dāng)投資者需求(以股份數(shù)目計(jì)算)高于所發(fā)行的股份數(shù)目時(shí)，便稱為超額認(rèn)購。超額認(rèn)購的程度往往被用作為衡量一筆發(fā)行成功的指 
Over-The-Counter 場(chǎng)外交易 
Over Draft 帳戶透支 
Overhead cost 間接成本 
Owned fund/own funds 自有資金

P/E multiple 市盈倍數(shù) 
P/E ratio 市盈率；本益比 
Pacific Economic Cooperation Council 太平洋經(jīng)濟(jì)合作會(huì)議 
Pacific Stock Exchange 太平洋證券交易所 
Pageview 頁視；瀏覽頁數(shù)（互聯(lián)網(wǎng)） 
Paid-up capital 實(shí)收資本；已繳足資本 
Pan-European Stock Exchange 泛歐證券交易所 
Par 票面值 
Par bonds 有面值債券 
Paris Bourse 巴黎證券交易所 
Parity 平價(jià) 
Patent 專利 
Payoff profile 盈利分析 
PECC 太平洋經(jīng)濟(jì)合作會(huì)議 
Pegged Exchange Rate System 聯(lián)系匯率制度；釘住匯率制度 
Penalty provision 懲罰/罰金條款 
Penny stock 蚊型股 
Pension Plan 退休金計(jì)劃 
Per capita income 人均收入 
Performance bond 履約保證 
Performance buydowns 履約不足賠償金 
Performing loan 良好貸款 
Philadelphia Stock Exchange 費(fèi)城證券交易所 
Physical assets reserve specifically authorized 特準(zhǔn)儲(chǔ)備物資 
Physical warrant 實(shí)股認(rèn)股權(quán)證 
Plant 廠房 
Pollutant 污染物 
Pollutant charge 排污費(fèi) 
Portfolio 投資組合 
Portfolio Management 資產(chǎn)組合管理 
Position 頭寸；倉盤；部位 
Post-dated cheque 期票 
Pot names 法人優(yōu)惠名單/保留戶 
Potential obligation 潛在義務(wù)/負(fù)債 
Power of attorney 授權(quán)書 
PR 公共關(guān)系(公關(guān)) 
Praecipium 額外酬金 
[股市] 從發(fā)行經(jīng)辦費(fèi)(本身為總傭金、總費(fèi)用或總差額的其中一部份)分割出來的若干份額部份給全球協(xié)調(diào)人的酬金。 
PRC - People's Republic of China 中華人民共和國(guó)(中國(guó)) 
Pre-emptive right 優(yōu)先權(quán)；先買權(quán) 
Preference shares 優(yōu)先股 
Preferential treatment 優(yōu)惠待遇 
Premium 權(quán)酬；期權(quán)金；權(quán)利金；溢價(jià) 
即期權(quán)的價(jià)格。 
Premium put 溢價(jià)贖回 
Premium put structure 含沽出期權(quán)式結(jié)構(gòu) 
Prepayments 提前支付 
Present value 現(xiàn)值 
Press release 新聞(發(fā)布) 稿 
Price 價(jià)格；定價(jià) 
Price range 定價(jià)區(qū)間（發(fā)行） 
Price talk 定價(jià)談判 
Primary debt 一級(jí)發(fā)行債券 
Prime rate 最優(yōu)惠利率 
Principal 本金 
Private Banking 私人銀行；個(gè)人銀行 
Private Equity 私募股本；非上市股本；非上市股票；直接投資 
Private placement 私募配售；非公開配售 
Privately operated mines 民采礦 
Privately negotiated options 私下洽商期權(quán) 
Private Wealth Management 私人財(cái)富管理 
Privatization 民營(yíng)化；私有化；私營(yíng)化 
Profit margin 邊際利潤(rùn)率 
Profit-sharing plan 利潤(rùn)共享計(jì)劃 
Proforma 備考報(bào)表；預(yù)計(jì)報(bào)表 項(xiàng)目/貸款安 
Program arranger 排人 
Project approval 立項(xiàng) 
Project finance 項(xiàng)目融資 
Promissory note 本票 
Prospectus 招股書；發(fā)售說明書 
Proxy 委任證書 
PSE 太平洋證券交易所 
Public filing 公開呈報(bào) 
Public Listing 公開上市，掛牌上市 
Public Relations 公共關(guān)系(公關(guān)) 
Public welfare fund 福利基金; 公益金 
Publicity restriction 宣傳限制 
Purchasing Power Parity (PPP) 購買力平價(jià) 
Pure play 單一業(yè)務(wù)公司 
Put option 出售/認(rèn)沽期權(quán) 
Putable bond 可退回債券

Q&A 提問與回答；答問大會(huì) 
QIB 合資格機(jī)構(gòu)買家/投資者[股市] 指一家總體擁有和具有酌情權(quán)在證券市場(chǎng)投資最1億美元的機(jī)構(gòu)。就銀行機(jī)構(gòu)而言，必須符合最低凈值不少于2,500萬美元的要求 
Qualified Institutional Buyer 合資格機(jī)構(gòu)買家/投資者 
Qualitative analysis 定性分析 
Quantitative analysis 定量分析 
Quasi-credit financings 類似信用融資 
Quasi money 準(zhǔn)貨幣 
Questionnaire 問卷 
Quick ratio 速動(dòng)比率（又稱酸性測(cè)驗(yàn)比率） 
Quoted company (= listed company) 上市公司

Rally 回升 
Ramping 炒高價(jià)格 
Random assignment 隨機(jī)分配 
Rating 評(píng)級(jí) 
Rating Agency 信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu) 
Raw materials 原材料 
Real Estate Investment Trusts 房地產(chǎn)投資信托基金；不動(dòng)產(chǎn)投資信托公司 
Realized interest rate 實(shí)現(xiàn)利率 
Recapitalization 資本重組；再資本化 
Recourse 追索權(quán) 
Recovery 復(fù)蘇；回升；回本 
Recognition of income 收入列帳 
Recycling 循環(huán)再用 
Red chip 紅籌股 
Redeem/redemption 贖回 
Red Herring 初步（非正式）招股說明書 
Refinery 提煉 
Registration statement 登記聲明 
REIT 房地產(chǎn)/不動(dòng)產(chǎn)投資信托。
REIT/REITs是英文Real Estate Investment Trust/Trusts的縮寫。REITs證券像股票一樣在主要交易所掛牌上市，但根據(jù)法律，公司只能投資于房地產(chǎn)行業(yè)。 
Relative strength index 相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù) 
Repackaged asset vehicles 重新包裝的資產(chǎn)工具 
Replacement cost 重置成本 
Representations and warranties 聲明與保證 
Repurchase agreement 回購協(xié)議 
Residual asset 剩余資產(chǎn) 
Residual value 殘值；剩余價(jià)值 
Resistance line 阻力線 
Resolution Trust Corporation (RTC) [美國(guó)] 清債信托公司 
Restricted securities 受限制證券 
Restructuring 改組；重組 
Resumption of trading 復(fù)牌；恢復(fù)買賣 
Retail players (= retail investors) 散戶/個(gè)人投資者 
Retained earnings 未分配盈利；保留盈余 
Return on asset 資產(chǎn)回報(bào)（率） 
Return on capital employed 已投資資本回報(bào)（率） 
Return on equity 股本回報(bào)（率） 
Revenue-sharing 收入分成 
Revolving credit 循還貸款 
Right issue 供股（集資） 
Rights to the priority distributions 優(yōu)先分派權(quán) 
Ring-fencing 絕緣防范 
Risk factor 風(fēng)險(xiǎn)因素 
Risk management 風(fēng)險(xiǎn)管理 
控制和限制機(jī)構(gòu)因暴露于金融市場(chǎng)變量（如匯率和利率，股價(jià)和商品價(jià)格，交易對(duì)手的信用素質(zhì)）的變化而面臨的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)也許起因于市場(chǎng)變量之不利變化的金融影響（市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）、機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)對(duì)這種變化的準(zhǔn)備不足（營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)）、交易對(duì)手違約（信用風(fēng)險(xiǎn)），或某個(gè)合約不能被加以執(zhí)行（法律風(fēng)險(xiǎn)）。公司一般利用金融工具對(duì)沖來管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但也可以通過調(diào)整業(yè)務(wù)降低風(fēng)險(xiǎn)。 
Risk premium 風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) 
Risk rated ratio 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 
ROA 資產(chǎn)回報(bào)（率） 
Roadshow 路演 
[股市] 發(fā)售股票公司的管理層啟程上路向投資者推介公司的一個(gè)活動(dòng)程序。路演包括各種不同類型的會(huì)議，比如最受重視的主要投資者說明會(huì)和一對(duì)一投資者會(huì)議，以及間中也會(huì)進(jìn)行的小組投資者會(huì)議。 
ROCE 已投資資本回報(bào)（率） 
Roller-coaster swap 過山車掉期 
[債市]一方交易對(duì)手交替支付固定利率和浮動(dòng)利率的利率掉期。 
ROE 股本回報(bào)（率） 
Round lots 整數(shù)股 
RSI 相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù) 
Rule 144A 144A條例
美國(guó)(1933) 證券法第144A條容許發(fā)行人向合資格機(jī)構(gòu)投資者(QIB)再發(fā)售某些證券而無需注冊(cè)。通過豁免注冊(cè)手續(xù)，144A條例顯著提高了美國(guó)機(jī)構(gòu)投資者買入外國(guó)公司證券的機(jī)會(huì)。目前美國(guó)有超過3,500家QIB。與已在美國(guó)證券交易所掛牌上市的證券同屬一級(jí)別的證券并不符合144A條例的再發(fā)售資格。機(jī)構(gòu)投資者買入根據(jù)144A條例而發(fā)行的美國(guó)預(yù)托證券(ADR) 有頗多限制，因此，在多數(shù)情況下，顯著傾向買入已取得上市資格的ADR。 



S&P 標(biāo)準(zhǔn)普爾 
S&P 500 Index 標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股份指數(shù) 
Samurai bonds 武士債券 
Sales return 銷貨退回 
SEAQ 證券交易所自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng) (英國(guó)) 
SEATS 證券交易所另項(xiàng)交易系統(tǒng) (英國(guó)) 
SEC 證券交易委員會(huì)( 美國(guó)) 
Second junior subordinated debenture 更次一級(jí)公司債 
Second liner/second line stock 二線股 
Secondary offering 二級(jí)發(fā)行；次級(jí)發(fā)行 
Sector Fund 產(chǎn)業(yè)基金；板塊基金 
Secular 長(zhǎng)期性；非周期性 
Secured debt 有擔(dān)保債務(wù) 
Securities 證券 
Securities and Futures Commission 證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì) 
(證監(jiān)會(huì))( 香港) 
Securities Exchange Commission 證券交易委員會(huì)( 美國(guó)) 
Securities Exchange of Thailand 泰國(guó)證券交易所 
Securitization 證券化 
將資產(chǎn)（通常是各種形式的債務(wù)）轉(zhuǎn)換為證券。這些證券的交易比基礎(chǔ)資產(chǎn)的交易更為自由和廉價(jià)，而且產(chǎn)生的收益高于將資產(chǎn)用作貸款抵押品所獲得的利潤(rùn)。一個(gè)例子是房產(chǎn)抵押貸款證券，它將缺乏流動(dòng)性的獨(dú)立房產(chǎn)抵押貸款匯聚成單種可交易的資產(chǎn)。 
Seed financing 種子資金融通 
Seed stage [投資] 種子期 
Sell short 賣空；拋空 
Sell-side analyst 賣方分析員
[股市] 受雇于投資銀行或經(jīng)紀(jì)行的股票研究分析員。 
Selling concession 銷售特許傭金
[股市] 在售出股票或投資者指派基準(zhǔn)上，支付給承銷團(tuán)成員的總差額的其中一部份。銷售特許傭金是激勵(lì)銷售的方法之一。 
Senior debt 優(yōu)先債務(wù) 
Separate listing 獨(dú)立上市 
Settlement 交割；結(jié)算；清算 
Settlement risk 交割風(fēng)險(xiǎn)；清算風(fēng)險(xiǎn) 
作為一種特殊形式的對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)，交割風(fēng)險(xiǎn)是因付款的非同時(shí)交換而引起。舉例：如果一家銀行向?qū)抑Ц读艘还P款項(xiàng)，但卻要等到未來一個(gè)日期才能獲得補(bǔ)償，那么它就有對(duì)家在回付款項(xiàng)前可能違約的風(fēng)險(xiǎn)暴露。 
SFC 證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)
(證監(jiān)會(huì))( 香港) 
Shanghai Stock Exchange 上海證券交易所 
Shareholders' Equity 股東權(quán)益 
Shareholder value 股東價(jià)值 
Shares 股票；股份 
Sharp Ratio 夏普指數(shù) ；回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù) 
Shelf Company 現(xiàn)成公司 
Shelf registration 緩行注冊(cè)；暫時(shí)擱置注冊(cè) 
Shell company 空殼公司 
Shenzhen Foreign Exchange Trading Centre 深圳外匯交易中心 
Shenzhen Stock Exchange 深圳證券交易所 
Short-term revolving letter 短期循環(huán)信用狀 
Short (position) 沽空；短倉；淡倉；看跌 
Short and medium term loans 中短期貸款 
Short forward 賣遠(yuǎn)期 
Sidelined investors 抱觀望態(tài)度投資者 
Sideliner 暫停交易者 
Sight draft 即期匯票 
SIMEX 新加坡國(guó)際金融交易所 
Singapore International Monetary Exchange 新加坡國(guó)際金融交易所 
Singapore Stock Exchange 新加坡證券交易所 
Singapore Straits Times Index 新加坡海峽時(shí)報(bào)指數(shù) 
Sinking fund 償債基金 
Small Cap 小型股；小型公司 
SOEs 國(guó)有企業(yè) 
Sovereign rate 國(guó)家信用評(píng)級(jí) 
Special stock 特種股票 
Spin-off 資產(chǎn)分拆 
Spot market 現(xiàn)貨市場(chǎng) 
Spot price 現(xiàn)貨價(jià)格 
Spread 差額; 差價(jià) 
Sprint period 沖刺期 
Stagflation 滯脹 
Stakeholder 利益相關(guān)者 
Stall speed 失速 
Standard & Poor 標(biāo)準(zhǔn)普爾 
Startup financing 創(chuàng)辦資金融通 
Startup stage [投資] 創(chuàng)建期 
State-owned enterprise 國(guó)有企業(yè) 
State shares 國(guó)家股 
Stock Broker 股票經(jīng)紀(jì) 
Stock Exchange Alternative Trading System 證券交易所另項(xiàng)交易系統(tǒng) (英國(guó)) 
Stock Exchange Automated 
Quotations System 證券交易所自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng) (英國(guó)) 
Stockholm Options Market 斯德哥爾摩期權(quán)市場(chǎng) 
Stock Market 股票市場(chǎng)；股市 
Stock Trader, Stock Trading 股票交易商；股票買賣 
Stocks 股票；股份 
Stop loss limit 止蝕限額 
Straddle 跨式組合 
[期權(quán)]購買或出售執(zhí)行價(jià)格、基礎(chǔ)工具和到期日都相同的認(rèn)沽權(quán)和認(rèn)購權(quán)。執(zhí)行價(jià)格通常被設(shè)定為平價(jià)。作為支付兩筆權(quán)利金的回報(bào)，如果基礎(chǔ)工具向任何一個(gè)方向變化的幅度足夠大，那么購買者將會(huì)獲利。 
Strangle 勒式組合；勒束式期權(quán)組合 
購買或出售基礎(chǔ)工具和到期日都相同的認(rèn)沽權(quán)和認(rèn)購權(quán)，但兩種期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格水平都位于價(jià)外。由于兩個(gè)期權(quán)都是價(jià)外期權(quán)，勒式組合的成本比跨式組合低。但只有當(dāng)基礎(chǔ)工具劇烈變化時(shí)，交易才會(huì)產(chǎn)生利潤(rùn)，而且勒式組合的持平點(diǎn)比跨式組合差。勒式組合的出售者在基礎(chǔ)工具位于兩個(gè)執(zhí)行價(jià)格間的范圍內(nèi)獲利，但如果價(jià)格移至持平范圍（執(zhí)行價(jià)格加獲取的期權(quán)金）以外，出售者將會(huì)蒙受損失。 
Strategic Investment, Strategic Investor 策略投資；戰(zhàn)略投資；策略投資者；戰(zhàn)略投資者 
Strategic sale 戰(zhàn)略出售 
Street price 場(chǎng)外價(jià)格 
Stressed securities 債務(wù)危機(jī)證券 
Strike price 執(zhí)行價(jià)；行使價(jià) 
[期權(quán)]容許期權(quán)持有人購買/出售基礎(chǔ)工具的價(jià)格。 
Stripped securities 拆開證券 
Structured bond 結(jié)構(gòu)債券 
Structured financing 結(jié)構(gòu)融資 
Structured note 結(jié)構(gòu)性票據(jù)/債券 
結(jié)構(gòu)性票據(jù)/債券是場(chǎng)外產(chǎn)品，它將數(shù)種不同成分捆綁在一起以組建單種產(chǎn)品，通常是在債務(wù)工具（如中期債券）中嵌入期權(quán)。結(jié)構(gòu)性票據(jù)/債券一般是以對(duì)市場(chǎng)的觀點(diǎn)為導(dǎo)向，并且其設(shè)計(jì)目的通常是吸引具有高度集中的風(fēng)險(xiǎn)/回報(bào)需求和市場(chǎng)觀點(diǎn)的投資者。 
Subordinated debt 次級(jí)債務(wù) 
Subordinated debt w/ revenue participation rights 附收益參與權(quán)利的次級(jí)債務(wù) 
Subpar 次平值；低于預(yù)期水平 
Supply and marketing cooperatives 供銷合作社 
Swap 掉期 
Swaption 掉期期權(quán)；互換期權(quán) 
Syndicated loan 銀團(tuán)貸款 
Synergy 增效作用; 協(xié)同效益 
Synthetic securities 組合證券；合成證券

T/T 電匯 
Taiwan Weighted Stock Index 臺(tái)灣加權(quán)股價(jià)指數(shù) 
Take position 坐盤 
TARGET System 跨國(guó)支付系統(tǒng)：泛歐自動(dòng)實(shí)時(shí)總清算高速轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)，是英文Trans-European Automated Real Time Gross Settlement Express Transfer System的簡(jiǎn)稱。 
Tax benefits 稅務(wù)優(yōu)惠 
Tax haven jurisdiction 稅務(wù)優(yōu)惠的司法權(quán)區(qū) 
Tax rebate 退稅 
Taxable munis 課稅的州政府債券 
Telegraphic Transfer 電匯 
Tender bond 投標(biāo)擔(dān)保/保證金 
Tenor 票期；合約期 
Term sheet 條款說明書 
Tick size 價(jià)格變動(dòng)單位 
Tight market 交投活躍而差價(jià)小的市場(chǎng) 
Time deposit 定期存款 
Time horizon 投資期 
Tokyo Grain Exchange 東京谷物交易所 
Tokyo International Financial Futures Exchange 東京國(guó)際金融期貨交易所 
Tokyo Stock Exchange 東京證券交易所 
Tokyo Sugar Exchange 東京原糖交易所 
Toll revenue bond 通行稅收入債券 
Top-down 由上而下（方法） 
Toronto Futures Exchange 多倫多期貨交易所 
Toronto Stock Exchange 多倫多證券交易所 
Trade balance 貿(mào)易收支 
Trade deficit 貿(mào)易赤字；貿(mào)易逆差 
Trade surplus 貿(mào)易盈余；貿(mào)易順差 
Tranche 發(fā)行份額/部分 
Treasury 國(guó)庫債券；國(guó)庫券 
Treasury strips 國(guó)庫債券條子 
Trough 波谷；周期的轉(zhuǎn)折點(diǎn) 
Trustee deed 托管人契約 
Turnover ratio 周轉(zhuǎn)率

Unconditional and irrevocable letter of credit 無條件及不可撤銷信用狀 
Underlying 基礎(chǔ)工具；所代表或相關(guān)的 
Underwriter 包銷商；承銷商 
Underwriting 包銷 
[股市] 傳統(tǒng)的做法是一或多家銀行保證在某個(gè)數(shù)目日子里，按某固定價(jià)格擔(dān)保購買若干數(shù)目的股份。此類包銷目前普遍被稱為硬包銷，相對(duì)于建立投資者購股意愿檔案(Bookbuilding) 的做法，后者是一個(gè)要求投入最大努力的結(jié)構(gòu)而非僅在Bookbuilding程序結(jié)束時(shí)。包銷商承諾將買入發(fā)行沒有售出的所有股票。 
Underwriting syndicate 承銷銀團(tuán) 
Undistributed profit 未分配利潤(rùn) 
Unilateral/bilateral agreement 單方面/雙邊協(xié)議 
Unit trust 單位信托 
Unlisted security 未上市證券 
Unsecured debt 無擔(dān)保債務(wù) 
Upfront premium payment 一次清償權(quán)利金 
Upfront payment/fee 首筆支付費(fèi)用 
Upfront premium payment 一次清償權(quán)利金 
Upside risk 上調(diào)風(fēng)險(xiǎn) 
US Financial Firm/Institution 美國(guó)金融公司/機(jī)構(gòu) 
US Investment Bank 美國(guó)投資銀行 
US GAAP 美國(guó)一般公認(rèn)會(huì)計(jì)原則 
US Treasury 美國(guó)國(guó)庫債券 
Use of proceeds 所得款項(xiàng)用途 
Utilization rate 利用率；使用率

Valuation 估值 
Value-at-risk 風(fēng)險(xiǎn)值 
Value added tax 增值稅 
Value investment 價(jià)值投資 
Vanilla bonds 純債券 
Variable equity return 浮動(dòng)股本回報(bào) (率) 
Venture capital 創(chuàng)業(yè)資金；創(chuàng)業(yè)投資 
Vertical merger 垂直式合并 
Video conference 視像會(huì)議 
Volatility 波動(dòng)率；波幅 
一種基礎(chǔ)工具之價(jià)格變化程度（單非方向）的測(cè)度。 
Volume 成交量

WACC 加權(quán)平均資金成本 
Wages payable >應(yīng)付工資 
Warrant 權(quán)證；認(rèn)股權(quán)證 
Watch list 觀察名單 
Weak holdings 短期持股 
Wealth management 財(cái)富管理 
Weighted Average Cost of Capital 加權(quán)平均資金成本 
Wellington Stock Exchange 威靈頓證券交易所 
Winnipeg Commodities Exchange 溫尼伯商品交易所 
Wire room 交易室；電訊室 
Withdrawal Plan 提款計(jì)劃 
Witholding tax 預(yù)扣稅 
Won 韓元；韓國(guó)貨幣單位 
Working capital 周轉(zhuǎn)資金；營(yíng)運(yùn)資金 
Workout [債市]指?jìng)鶆?wù)重組 
World Bank 世界銀行 
World Trade Organization 世界貿(mào)易組織 
WTO 世界貿(mào)易組織

X/B (Ex-bonus) 無紅利的簡(jiǎn)寫 
X/D (Ex-dividend) 除息；無股利的簡(jiǎn)寫 
X/R (Ex-rights) 除權(quán)；不帶新股認(rèn)股權(quán) 
X/W (Ex-warrants) 除證；不附認(rèn)股權(quán) 
Xerox 復(fù)印本；影印副本

Yankee bonds [美國(guó)]揚(yáng)基債券；洋基債券 
Year-end dividend 年終股利 
Yield 收益 (率) 
Yield curve 收益曲線 
收益曲線是利率期限結(jié)構(gòu)的圖形表示。它通常被描繪為債券的即期收益率對(duì)期限的曲線，這些債券的期限不同，但具有相同的風(fēng)險(xiǎn)因素（如發(fā)行人的信用素質(zhì)）。即期收益曲線的常見特征是：長(zhǎng)期收益率高于短期收益率，而且無違約風(fēng)險(xiǎn)之債券的曲線在每一點(diǎn)都低于具有更高風(fēng)險(xiǎn)之債券的相應(yīng)曲線。 
Yield curve swap 收益曲線掉期 
Yield to call 購回時(shí)收益 
Yield to crash 臨界收益 
Yield to Maturity 到期收益 (率) 
Yield to put 沽出實(shí)收利息 
YoY 按年(度)計(jì) 
YTM 到期收益 (率)
Zero cost option 零成本期權(quán) 
在這種期權(quán)策略中，投資者通過同時(shí)出售另一種期權(quán)，籌集購買期權(quán)的資金，從而其所支付和獲取的期權(quán)金正好互相抵消。 
Zero coupon bonds 零息票債券；零券息債券 
一種以低于票面價(jià)值的價(jià)格發(fā)行的債務(wù)工具。債券不支付任何票息；它在到期日是以面值贖回的。 
Zero-Coupon Convertible Collateralized Securities 零息票可轉(zhuǎn)換擔(dān)保證券 
Zero coupon swap 零票息掉期 
Zero-sum game 零和游戲 
Zurich Stock Exchange 蘇黎世證券交易所